多家地方中小银行正加速在银登中心挂牌出让个人不良资产包。11月15日，北京商报记者梳理发现，包括江苏溧水农商行、江苏昆山农商行、甘肃农商行、江门农商行等机构以及多家村镇银行在内的机构，在近期集中挂牌个贷不良转让项目，加速出清长期沉淀的零售风险。本次批量“上架”的资产包逾期周期普遍较长，大量资产属于五级分类中的损失类，资产更多属于“长尾包袱”，此外，部分资产还伴随档案不全、合同材料缺失等情形。在分析人士看来，后续中小银行个贷不良转让将保持常态化、分批出清节奏，银行需要在成交折价与处置节奏之间寻找平衡。

扎堆挂牌“不良包”

长期沉淀的零售不良持续占用资本与信贷资源，为化解历史包袱，多家地方中小银行加快在银登中心挂牌转让个人不良资产包。近日，江苏溧水农商行发布重新挂牌公告，拟通过银登中心转让该行2026年第1期个人不良贷款资产包，标的包含个人消费贷款、个人经营性贷款以及信用卡透支不良债权。

北京商报记者注意到，这批不良资产包内包含1857笔债权对应914户借款人，未偿本金合计8267.4万元，未偿付利息708.84万元，本息总额达8976.24万元，另涉及其他费用10.69万元。不良资产逾期时间已久，加权平均逾期天数达到941.49天，借款人加权平均年龄为43.9岁。从借款人地域分布来看，资产包客户以江苏省内为主，占比达到65.94%，向外辐射安徽省、河南省、贵州省、山东省等地。

资产质量层面，该资产包劣变程度较高，五级分类下，1852笔资产为损失类，仅有5笔划分为次级。本次为项目重新挂牌，也意味着资产包首轮挂牌并未顺利成交。

一位银行业分析人士认为，个人不良批量转让天然具备户数分散、单笔金额小、尽调成本高的特点，对于纯信用、长逾期、档案瑕疵的损失类资产，受让方对回款预期普遍保守，大多会压低报价，有的零售不良包需要二次甚至多次挂牌才能达成交易。

江苏省另一家农商行也同步推进长期零售不良出清。江苏昆山农商行在银登中心披露公告，启动2026年第2期个人不良贷款转让项目，缓释资产质量压力。本次不良资产包合计包含2841笔贷款，对应820户借款人，不良债权金额合计达到1.37亿元。贷款加权平均逾期天数高达1189.05天，逾期时长已超三年。资产质量层面，该资产包同样劣变程度较高，五级分类口径下，损失类贷款多达2798笔，次级类贷款42笔，可疑类1笔。担保结构上，资产以纯信用贷款为主，共计2677笔，仅有164笔设置保证担保。

对地方中小银行而言，批量剥离长期沉淀的逾期个贷，能够压降不良规模、释放信贷额度，优化资产负债表。据北京商报记者不完全统计，包括甘肃农商行、江苏昆山农商行、江苏盱眙农商行、江门农商行、东莞农商行、广州农商行、浙江淳安中银富登村镇银行、滑县中银富登村镇银行在内的多家机构，近期都在加速推进经营贷、消费贷不良资产的出清，持续化解零售端的历史包袱。

“常态化、分批化”

在做实资产质量、强化资本管理的监管导向之下，个贷不良批量转让已经成为国内地方中小银行化解历史包袱的常规渠道。依托银登中心个人不良贷款转让试点机制，银行可以将户数分散、长期难以自主催收回款的零售不良打包对外出让，相较于单独诉讼、自主催收，批量处置能够大幅压缩处置周期。

近两年，不少农商行、村镇银行持续面临零售端信用贷遗留压力，早期投放的无抵押消费贷、经营贷陆续进入深度逾期阶段，持续占用风险资本与信贷资源，在此背景下，挂牌出清节奏不断提速。

综合来看，当前中小银行挂牌的零售不良包往往呈现几个特点。逾期周期普遍偏长，不少债权逾期已经跨越三年，大量资产在五级分类中划入损失类，实质回款空间被压缩；担保结构偏弱，纯信用债权占据绝对主力；历史遗留瑕疵较多，部分资产伴随档案不全、合同材料缺失、诉讼与执行时效存疑等情况。从接盘方来看，大多为持牌资产管理公司，其中地方资产管理公司是这类零售不良资产包最主要的承接力量。

金乐函数金融分析师廖鹤凯指出，对于农商行、村镇银行等机构而言，长期沉淀的消费贷、经营贷和信用卡不良已经形成较重的历史包袱，单纯依靠自主催收、逐笔诉讼难以在短期内消化，借助银登中心渠道批量转让，仍是压降不良率、释放风险资本、腾挪信贷额度的主要路径之一。未来中小银行个人不良贷款批量转让仍将保持常态化推进，且呈现“分批挂牌、持续出清”的特征。

“尽管银行出清意愿较强，但当前挂牌资产普遍存在逾期时间长、损失类占比高、档案和时效存在瑕疵等问题，回款不确定性较高。”廖鹤凯进一步表示，地方资产管理公司和市场化处置机构在收包时会更加审慎，更倾向于挑选属地线索相对清晰、尚有财产追偿空间的资产包。这意味着，部分资产包仍可能面临首轮流标、二次甚至多次挂牌的情况，银行需要在转让节奏和成交折价之间寻求平衡，对处置回收率保持理性预期。

北京商报记者 宋亦桐