近日，一则小米车主续保的截图在网络上引发热议。这位车主在为爱车续保时发现，一家名为法巴天星保险的机构给出的保费报价，显著低于市面上主流老牌险企，且配套权益更为丰富。而这家法巴天星保险，正是小米“曲线”入股的保险公司，此举亦被市场解读为小米“官方”车险来了！

对于长期面临高保费的新能源车主而言，这一降价并非简单的市场促销，更像是小米以“跨界者”身份对传统车险行业的一次深度冲击。业内人士表示，在新能源汽车保有量持续增加、车险市场竞争日趋激烈的当下，车企通过深度参股保险公司，打通造车与用车保障的全链路闭环，不仅为车主提供了新选择，也在一定程度上重构新能源车险的定价逻辑与行业格局。

北京率先上线“小米车险”

近日，有车主发帖称，在为小米汽车选购车险时，法巴天星保险已经成为可选项。根据车主分享的截图，北京商报记者了解到，该车险包含8次道路救援服务、1次代为送检服务和1次车辆安全检测。整体来看，该车险不仅价格更低，而且权益多于一些老牌险企。

提供服务的法巴天星保险，正是今年1月宣布正式开业的保险业新成员。通过法巴天星保险客服，北京商报记者了解到，该公司目前仅开通了北京地区的车险业务，其他地区尚不能投保。

法巴天星保险提供的车险服务更具性价比，与其股东关系密不可分。北京商报记者了解到，法巴天星保险的股东中，持股33%的四川银米科技有限责任公司是小米集团成员，天眼查信息显示，四川银米科技有限责任公司由北京小米电子软件技术有限公司100%控股，而雷军持有后者90%的股份。

在业内专家看来，法巴天星保险价格更低，主要是因为小米掌握车辆真实行驶与驾驶数据，能实现更精准的风险定价，再加上直营渠道省去中间商佣金、生态协同降低运营成本。天使投资人、资深人工智能专家郭涛分析，一方面，法巴天星保险股东背景带来了协同优势，依托小米生态的大数据能力，能更精准评估车主风险；另一方面，互联网模式降低了渠道成本，相比传统险企依赖线下网点和中介，法巴天星保险可通过小米相关渠道线上获客，省去中间环节费用，这部分成本优势能直接体现在价格上。此外，作为新入局者，法巴天星保险可能通过高性价比策略快速打开市场，用更具竞争力的价格吸引小米生态内的车主，形成用户规模效应。

车企入局带来新模式

长期以来，“新能源车险保费贵”成为车主口中的普遍痛点。不少用户抱怨：“开车省下的油钱，全花在保险上了。”

国信证券在相关研报中指出，新能源车险高增长背后是当前“高成本、高赔付”压力，其根源在于新能源汽车与传统燃油车在风险结构上的本质差异。以电池、电机、电控为核心的“三电系统”成本高昂且维修壁垒高，其风险是传统精算模型未曾充分定价的。

那么，新能源车企下场做车险，能把车险价格“打下来”吗？法巴天星保险刚刚开业，尚未披露相关数据。不过，其“同行”比亚迪保险已经走过了一个完整经营年度。数据显示，2025年，比亚迪保险车险车均保费为4054.53元，处于较高水平，但该公司2025年签单保费全部由直销渠道贡献。可见，虽然比亚迪保险目前没有将新能源车险价格“打下来”，却已在尽力压缩新能源车险的费用成本。

业内人士告诉北京商报记者，新能源车险的价格并非由保险公司单方面决定，而是与整个新能源汽车产业链深度绑定。车辆制造成本、电池维修价格、零部件供应格局等，都会直接影响保险的赔付成本，进而传导至保费定价。

实际上，车企下场“卖保险”，能够在一定程度上重构新能源车险的定价逻辑与行业格局。郭涛表示，新能源车企入局保险业，将给新能源车险带来多维度改变。在产品设计上，会更贴合新能源车特性，比如针对电池衰减、充电安全等专属风险定制保障。服务上，能实现“车、险、服务”深度联动，比如车企可结合车辆数据提前预警风险，提供维修、救援等一体化服务，提升理赔效率。

在郭涛看来，车企的“官方”车险优势集中在三方面：一是打通数据壁垒，车企掌握车辆电池、电机等核心数据，能更精准定价和风控；二是促进生态协同，可将保险嵌入购车、用车全流程，比如购车时优惠保险，或通过车机系统实时处理理赔，提升用户黏性；三是进行成本控制，依托自身渠道和产业链资源，降低获客与服务成本，同时通过风险预判减少赔付支出，形成差异化竞争力。

北京商报记者 李秀梅