摘要：三部门联合发文，为消费金融行业指明了高质量发展方向，在政策利好与监管引导双重作用下，合规消费分期商城迎来结构性发展机遇，也承担起更重要的社会责任。

2025年12月12日，商务部办公厅、中国人民银行办公厅、金融监管总局办公厅三部门联合下发《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》（商办财函〔2025〕447号，以下简称《通知》）。

《通知》围绕“深化商务和金融系统协作、加大消费重点领域金融支持、扩大政金企对接合作”三大方向，提出11项具体举措，明确释放出以金融赋能消费、以合规引导创新的强烈政策信号。

01政策利好推动消费金融升级

《通知》明确提出，要加强大宗耐用消费品、数码产品等消费金融服务，挖掘商品消费升级潜能。完善消费分期付款、信用卡、手机银行、数字人民币等多元化消费金融服务模式。

行业人士分析认为，这一系列精准施策，或将为合规分期商城的发展带来实质性政策利好。

一方面，金融机构有望按市场化原则，提供更多低成本、合规的资金支持，为消费分期商城提供资金来源保障；

另一方面，消费分期商城能够更精准地识别风险，提升风控能力，有效降低违约率。

《通知》还提出“根据客户的还款能力与信用状况，合理确定消费贷款的发放比例、期限和利率，落实好个人消费贷款额度、期限、利率差异化政策，加快推动个人消费贷款业务发展。”

这一政策导向与消费分期商城依托大数据、AI算法进行精细化风控和差异化定价的运营逻辑高度契合，使其能够推出个性化分期产品与服务组合，精准触达不同类型的消费者群体。

02线下场景有望迎来规模化发展

《通知》提出，要积极推动金融服务“走进商超卖场”，推动金融工具向实体消费场景深度渗透。在这一政策指引下，分期商城有望加速从纯线上模式，向“线上+线下+场景融合”的全渠道体系升级。

通过与大型商超、品牌门店、连锁卖场合作，分期商城可将原有的线上分期服务延伸至线下消费场景，实现“线上+线下”全渠道布局。

这种“线上+线下”融合模式，能有效激发消费者的线下购物意愿。

这不仅能够提升平台的品牌曝光度，还能触达到传统电商难以触及的消费者群体，从而扩大用户基数，抢占市场份额。

特别是在大宗耐用消费品、数码产品等高客单价领域，分期金融工具的渗透，将有效降低一次性支付门槛，释放被抑制的改善型消费需求。

《通知》还特别指出，要“适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。”

这意味着，“以旧换新+分期付款”“消费积分+分期付款”等复合型消费模式，将有望成为未来拉动耐用消费品升级的重要引擎。

在这一进程中，合规运营、真实服务实体消费的消费分期商城有望成为激活线下消费潜力的重要基础设施。

03合规运营与创新发展并行

虽然政策利好带来巨大机遇，但业内专家也指出，分期商城需警惕违规风险。

当前，市场上仍存在部分乱象。近期有不少主体假借“分期商城”之名违规经营，通过虚假购物、前置收取会员费、隐性抬高综合费率等方式变相发放高息贷款，规避监管。

这不仅严重扰乱市场秩序、侵害消费者合法权益，更让合规经营的消费分期商城无辜背负负面名声，陷入“劣币驱逐良币”的困境。

在政策红利释放的同时，监管对行业合规的要求也进一步明确。

《通知》明确要求，要坚持差异化授信、合理定价、风险可控、服务透明，实际上为行业划定了清晰的合规底线。

业内人士认为，要坚决杜绝以“信用租赁”为幌子、以“租机套现”等方式变相发放高息贷款。

消费分期商城需强化合规管理，建立完善的风险控制机制，确保产品服务透明合规。

有行业媒体分析指出——消费分期商城应设立专门的合规委员会，加强合规治理，确保产品、风控、技术等环节全覆盖。

同时，利用AI技术加强风险识别和管理，避免人为疏漏和道德风险的产生，确保行业健康有序发展。

优质消费分期商城更需以合规为核心，建立健全全流程风险控制机制，确保产品条款、服务流程、利率定价等关键信息全透明。

业内人士呼吁，希望监管层面加大对不合规平台的整治力度，为合规消费分期商城的发展给予更多政策支持与空间，引导行业良性竞争。

04结语

此次《通知》的发布，标志着我国消费金融发展正式进入“政策引导 +市场驱动+合规约束”三位一体的新阶段。

对于分期商城行业而言，这既是一轮发展窗口期，也是一场深度洗牌期。

未来，真正以合规为底线、以科技为能力、以服务实体消费为核心使命的优质平台，将成为推动消费回暖与产业升级的重要力量。

行业人士呼吁，期待监管层持续加大对违规行为的整治力度，为合规平台营造更加清朗、公平、有序的发展环境，推动消费行业迈向高质量、可持续发展的新阶段。