中央金融工作会议强调，要做好科技金融大文章，加强对新科技、新赛道、新市场的金融支持，加快培育新动能、新优势。那么，聚焦科技企业融资难题和要求，各地都有哪些布局和进展？

12月1日，在中国人民银行深圳市分行举行的新闻发布会上，北京商报记者获悉，今年以来，人民银行深圳市分行针对高成长期科技型企业融资不充分、“不解渴”的痛点，率领辖内金融机构创新推出“腾飞贷”业务模式，通过灵活的利率定价和利息偿付方式，为科技型企业提供更契合快速成长期需求的信贷服务，以“小切口”推动“大提升”，助力企业“腾飞”。

破题科技企业融资“不解渴”

北京商报记者了解到，“腾飞贷”是聚焦高成长期科技型企业的创新信贷模式。通过突破传统授信思维和定价方式，实现更高金额、更长期限的授信，为企业提供充分资金保障，可支持企业度过从试产到扩产、从“加速”到“起飞”的成长关键期。

众所周知，轻资产、无抵押、高投入、长周期等是科技型企业的特点，也是融资难点。近年来，深圳金融机构持续优化科技金融服务，辖内科技型企业的信贷融资总体满足度较高。

“但我们调研发现，其中仍存在结构性痛点，即对高成长期科技型企业而言，信贷融资不是有没有的问题，而是充分不充分的问题。”人民银行深圳市分行相关负责人介绍，多家企业反映，银行普遍都能给予贷款授信，但单家银行授信金额偏低（几百万元）、期限偏短（1年期以内），仅能满足人员工资等日常经营周转。企业在贷款接续中往往花费很多精力，且存在一定程度的不确定性，难以将资金投入长期研发和投产扩产中。

聚焦上述“痛点”，人民银行深圳市分行围绕国务院加大力度支持科技型企业融资要求和人民银行等四部委相关工作部署，探索以更加灵活的利率定价和利息偿付方式作为解决问题的“小切口”，组织辖内金融机构充分论证、精细设计、反复打磨，并在辖内科技资源密集的南山、宝安、前海等地区先行先试，创新推出“腾飞贷”业务模式。

据介绍，“腾飞贷”推动银行与企业长期合作、互信共赢，打通高成长期科技型企业信贷融资“不解渴”、银行贷款收益风险不匹配的堵点。一方面，银行树立“看未来”的理念，着眼企业高成长特点，向科技型企业提供授信额度更高、贷款期限更长的资金支持；另一方面，通过贷款利率与企业经营成果挂钩的方式，平衡企业利息偿付负担与盈利能力，平衡银行贷款收益与风险，促进银企合作良性循环，提升业务可持续性。

中国（深圳）综合开发研究院金融发展与国资国企研究所执行所长余凌曲表示，作为一种专属科技金融工具，“腾飞贷”结合快速成长期科技型企业经营发展特点，创新提供更高额度、更长周期、更加灵活便利的信贷服务，在科技型企业生命周期中进一步前移金融服务，从而助力科技型企业加快扩产增能、抢占市场先机和提升市场竞争能力。

由传统“看账本”转变为“看未来”

“腾飞贷”是以调研为基石、以问题为导向的一次创新。业内关注的是，与传统的信贷模式相比，“腾飞贷”究竟有何创新之处？ 

对此，人民银行深圳市分行相关负责人在接受记者采访时指出， “腾飞贷”是以“小切口”解决深圳科技型企业实际问题的一项创新探索。在传统授信理念的束缚下，银行信贷服务的跟进速度滞后于企业成长速度，高成长期科技型企业，也一般被形容为“停机坪”企业，这些企业迫切需要更长期的资金支持。“腾飞贷”以“解剖麻雀”方式，推动银行由传统“看账本”转变为“看未来”，及时满足企业信贷需求，助力企业度过“腾飞”前关键时期。

其次，“腾飞贷”在银行信贷领域实现金融服务价格和风险溢价平衡的内循环，提升银行科技金融服务能力。科技型企业“轻资产”，未来发展的不确定性较高。“腾飞贷”通过利率定价和收息上的灵活安排，将贷款成本与企业发展成果挂钩，在更长的金融服务期间平衡风险溢价。

谈及“腾飞贷”模式下授信层面的创新，浦发银行深圳分行方面在接受采访时进一步介绍，首先是授信思维的创新。授信额度核定打破了“看过去、看同业、看担保”的传统思维，回归信贷本源“看订单、看周转、看合作”。

也就是说，“腾飞贷”模式下，银行更关注企业的技术、知识产权、科研人才等更体现科技型企业价值的指标。以满足企业高速发展的配套资金需求为出发点，以成为其主力授信银行为目标，从企业未来订单可能性考察其增长潜力。在此创新思维下，得以给予企业更高额度的授信。

其次是利率定价的创新。通过利率定价和收息上的灵活安排，先让利于企业，支持企业快速发展，在企业盈利能力增长后适当分享企业发展成果，从而实现整体贷款收益与风险的平衡。相较于传统授信产品，“腾飞贷”额度更高、期限更长，也增强了银行的客户黏性，提升金融服务能力。

推动业务增量扩面

北京商报记者了解到，截至目前，深圳已有首批6家银行运用“腾飞贷”业务模式，为8家科技型企业提供授信共计2.49亿元，已提款1.89亿元。“腾飞贷”业务模式获得企业和银行认可，实实在在地满足了企业需求。

其中，平安银行深圳分行相关负责人介绍，成长早期企业可被普惠金融精准滴灌，进入上市培育阶段后融资渠道也较为通畅。而处于中间阶段的高成长期企业，营收增长较快，但银行信贷支持力度还跟不上经营发展速度。主要原因在于此类企业虽成长性强、科技含量高，但也呈现出轻资产运营、经营波动性大、利润未释放等特征，贷款风险较高，整体风险收益不匹配。

对此，为更好适配“停机坪”企业信贷融资需求，平安银行深圳分行在人民银行深圳市分行的指导下，为“停机坪”企业推出“腾飞贷”服务方案。目前已经用该创新型融资模式为宝安区一1家“专精特新”小巨人企业给予授信增额并发放“腾飞贷”3000万元。

中泰证券银行业首席和研究所所长戴志锋评价，“腾飞贷”区别于传统的银行信贷模式，通过金融生态圈模式的创新，在期限、金额和定价方式上实现了突破，对高成长科技型企业是强有力的金融支持。

人民银行深圳市分行介绍，下一步，人民银行深圳市分行将进一步推动“产业+金融+财政”协同发力，提高深圳科技信贷强度和专业化服务水平，强化金融对科技创新发展的支撑作用。

一是以“腾飞贷”为切入点，推动业务增量扩面，形成可复制推广的样板，带动深圳银行科技信贷服务提质增效，建立银企互信、互利共赢的合作环境。

二是按照人民银行等四部委相关工作部署，联合地方科技、产业、金融等部门，建立常态化工作机制，细化任务举措，持续开展科技金融服务能力提升专项行动，共同打造“信贷融资更充分、直接融资更多元、风险分担更到位、跨境融资更便利、配套服务更优化”的科技金融新生态，构建适应科技型企业全生命周期融资需求的多元化接力式金融服务。

北京商报记者 刘四红