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权益固收产品境遇转好 年内基金清盘数量同比大降六成

出处:基金频道 作者:孟凡霞 刘宇阳 网编:财经新闻中心 2019-08-27

北京商报(记者 孟凡霞 刘宇阳)自2018年基金清盘数量创历年新高之后,今年以来,基金清盘也进入常态化,但从数量上看,有明显减少。据东方财富Choice数据显示,8月以来,截至8月26日,仅有4只基金先后清盘,较2018年同期同比下降超九成。而从年内数据来看,今年以来,至今共有90只基金宣布清盘,降幅也达到65.12%。在业内人士看来,受资管新规影响,分级、委外等产品受到严格监管,加上市场表现不佳,2018年基金的清盘数量创下历史新高。今年基金公司则多从产品的运作性价比角度考虑,清盘趋于常态化。

8月27日,南方基金发布关于以通讯方式召开南方荣知定期开放混合型证券投资基金(以下简称“南方荣知定开混合”)基金份额持有人大会的公告。公告内容显示,根据相关法律及基金合同的有关规定,南方基金决定以通讯方式召开南方荣知定开混合的基金份额持有人大会。会议主要审议《关于终止南方荣知定期开放混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》,投票表决时间自8月27日起至10月11日17时止。

同日,银华基金发布公告表示,银华惠丰定期开放混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效。据了解,该次基金份额持有人大会审议了基金合同终止以及基金份额终止上市的议案。

事实上,除上述两只产品外,据东方财富Choice数据显示,8月以来,截至8月26日,仅有4只基金(份额合并计算,下同)先后清盘,较2018年同期清盘数量43只,同比下降90.7%。而从年内数据来看,今年以来,共有90只基金宣布清盘,较2018年同期的258只下降65.12%。

对此,长量基金资深研究员王骅表示,基金清盘数量相比去年明显减少,主要是因为2018年基数相对较高。在他看来,受资管新规影响,分级、委外等产品受到严格监管,加上市场表现不佳,去年基金的清盘数量是创下历史新高的。相比之下,今年不管是股市还是债市都是震荡走高的状态,基金清盘也逐渐常态化。正如王骅所说,北京商报记者注意到,2018年全年,基金清盘数量逾300只,远超历年清盘数量之和。

北京一家公募基金内部人士也表示,过去两年基金公司的定制类产品较多出现到期的情况,然而,在市场表现不佳的背景下,资金在到期后也普遍选择不再续约,导致产品规模骤降变为迷你基金,出于运作考虑,部分产品到期直接清盘。另外,监管政策的趋严也使得分级基金、保本基金等进入清盘高峰期。由此,去年基金清盘数量陡升,今年则趋于常态。

从清盘原因来看,东方财富Choice数据显示,多数基金是由于基金资产净值低于合同限制和基金持有人大会同意而清盘。此外,天弘乐享保本混合和工银瑞利两年封闭债券因合同到期清盘,南方避险增值混合和嘉实元和直投封闭混合则因其他原因清盘。

就基金公司的角度来说,上述公募基金内部人士坦言,基金公司往往会在各方面因素衡量之后,再决定是否对基金进行清盘。他指出,一般公司会对收入不佳甚至亏损、发展前景有限以及没有新资金进驻的产品采取终止基金合同或转型的操作。“不过,对于部分运作管理较佳的产品我们也会主动救,一方面,未来基金仍会有发展机会,另一方面,基金清盘的流程和手续也相对复杂,需要调配一定的人力物力资源才能完成。”

此外,王骅还表示,在基金发行注册制条件下,迷你基金是否清盘直接影响到新发基金的募集,加上基金公司如果旗下同质化产品较多,在运营上也存在较大的压力。而且在去年的密集清盘期之后,不少公募基金公司对基金清盘的接受度在不断提升,越来越多的基金公司会从基金运作性价比角度考虑迷你产品的去留,不同以往认为基金清盘会损害品牌影响力。

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