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指数基金竞争升级 嘉实鹏华等发布战略品牌抢占市场高地

出处:基金频道 作者:孟凡霞 刘宇阳 网编:财经新闻中心 2019-06-12

北京商报(记者 孟凡霞 刘宇阳)从宽基产品到细分主题产品,从差异化到降费率,自2018年至今,国内指数基金的发展和推进备受市场关注。而随着市场渐趋成熟,主动管理越来越难以战胜被动化指数投资,基金公司对于指数基金市场的竞争也再度升级。北京商报记者注意到,近期,嘉实基金、鹏华基金等部分头部基金公司陆续发布相关战略品牌,以期提高自身在指数化投资的市场影响力。

6月12日,嘉实基金发布旗下Smart Beta品牌——Super ETF,即超聪明的指数投资。嘉实基金方面表示,该品牌从主动投资思想出发,通过深度基本面研究和逻辑分析,构建Smart Beta策略产品和与其相匹配的资产配置方法,致力于为客户创造更多超透明、超便宜、超便捷、超标准、超丰富、长期具有超额收益的投资体验。

据悉,Super ETF目前已经对接了嘉实基本面50指数(LOF)、嘉实基本面50ETF和嘉实深证基本面120ETF。嘉实基金党委书记、董事长赵学军表示,Super ETF是在中国做资产配置的出发点。有效市场假设下,主动管理很难战胜指数。配置优化是西方资产管理的核心理念,市值做权重的指数是有效市场的有效前沿,在中国Smart Beta是比传统ETF更有优势的资产配置工具。

除嘉实基金外,6月10日,鹏华基金也正式推出ASHARE指数基金品牌,包涵旗下全部被动指数基金,旨在打造跨市场(沪深港)多元指数平台,目前已完成品牌注册。据悉,该品牌由鹏华基金量化投资团队运作,布局诸多细分行业指数基金,已成为品种丰富、专业多元的指数基金供应商,满足投资者多元化的投资需求。

对于ASHARE指数基金品牌的建立,鹏华基金表示,一方面是致敬贝莱德iShares品牌。作为全球指数基金的领军者,资管行业巨头贝莱德旗下iShares品牌管理的ETF产品规模已超1.3万亿美元。另一方面,也是致力于营建代表大A股的ASHARE品牌, 一键买入中国,一篮子投资全市场多元指数基金。

此外,北京商报记者了解到,博时基金、华夏基金等部分基金公司也在此前建立了相关指数基金的品牌。如博时基金旗下的“指慧家”,华夏基金旗下的“华夏ETF”、“华夏指数系列”等。对于指数基金品牌,长量基金资深研究员王骅认为,就等于是一个指数基金的集合,每只产品是元素,而行业指数、主题指数、宽基指数等则是各个子集,指数基金品牌就是赋予这个集合的一个名称。

那么,这样一个品牌的建立将会对基金公司和投资者产生哪些影响呢?南方一家基金公司市场部人士坦言,在基金公司方面,客户经理提供给投资者的选择将由此前的单只指数产品转变为一篮子指数工具,相关服务会更加全面。虽然客户可能仅购买了其中一只产品,但在对其他指数工具有需求时,更容易对先前购买过的基金公司有深刻印象。

而对于投资者来说,在同一家基金公司的不同产品之间进行更换时,若相关产品支持转换,则原先需收取的赎回费和申购费将直接免除。也会直接降低投资者的布局成本。

在品牌建设方面,部分基金公司旗下品牌对接产品已对外开放。如博时基金官网首页已标注“指慧家”的专栏,点击进入后可以对博时基金旗下核心宽基指数、特色主题指数等六大类主题指数基金进行了解,实时参与购买定投等。此外,有投资者向北京商报记者表示,鹏华基金旗下APP——鹏华A加钱包也已登陆ASHARE指数专区,不过,鹏华基金表示,产品目前正在迭代上线中,部分用户也可能暂时无法看到该专区。

对于指数基金品牌的前进方向,有业内人士表示,可在未来对接基金投顾等方面。王骅表示,对接基金投顾时,可以以品牌为基础,建立产品线齐全的专业指数投资工具平台,向投顾机构提供包括核心宽基指数、行业指数、主题指数、债券指数基金在内的各类优质指数产品,并通过精挑细选特色指数,捕捉市场热门方向,不断完善指数基金品牌。

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