北京商报讯（记者 王晗）5月18日晚间，中国基金业协会发布2017年基金子公司专户业务情况数据，北京商报记者注意到，基金子公司受监管政策趋严、资本金约束以及部分公司受到监管处罚暂停新设产品等因素影响，全年新设产品规模大幅下降。

具体来看，2017年基金子公司专户月均新设产品规模650亿元，较2016年大幅减少84%。2017年基金子公司专户业务新设产品2220只, 新设规模7802亿元，新设一对一产品规模5086亿元，占比65%；新设一对多产品2716亿元，占比35%，新设一对一、一对多产品规模较2016年分别下降83%、86%。

截至2017年底，共有78家基金子公司开展专户业务，较2016年底无新增，存续产品9999只，管理资产规模7.31万亿元,较2016年底减少3.19万亿元，下降30.4%，全年月均减少2661亿元。2017年，受净资本约束加强的影响，基金子公司业务规模和收入显著下降，同时公司增加资本金，努力探索业务转型方向。为避免与母公司同业竞争，基金子公司专户仍以发展融资类业务和金融产品配置为主。

从产品类型来看，截至2017年底，一对一专户存续产品5749只，管理资产规模6万亿元，占比82%，较2016年底减少2.21万亿元，减少27%；一对多专户存续产品4250只，管理资产规模1.31万亿元，占比18%,较2016年底减少9795亿元，减少43%。

从管理方式来看，基金子公司专户主动管理类产品资产规模合计1.82万亿元，占比24.9%，占比较2016年下降4个百分点；通道产品管理资产规模5.49万亿元,占比75.1%，占比较2016年上升4个百分点。

从投资标的来看，基金子公司专户主要投向非标市场，规模为6.11万亿元，占比82.6%；投向交易所、银行间市场的标准证券规模1.29万亿元，占比17.4%。

资金来源方面，截至2017年底，基金子公司专户资金来源主要包含：个人客户委托资金3718亿元，占比5.2%，同比减少33%；银行委托资金5.25万亿元，占比73.2%，同比减少18%；信托公司委托资金4299亿元,占比6.0%，同比减少22%；基金子公司委托资金2991亿元，占比4.2%，同比减少71%;证券公司委托资金2989亿元，占比4.2%，同比减少13%；私募基金管理人委托资金1028亿元，占比1.4%；保险公司委托资金100亿元，占比0.1%；其他机构委托资金4089亿元，占比5.7%。

产品投向方面，基金子公司专户以投资融资类项目、持牌机构资管产品、标准证券为主，另有少部分投资股票质押、票据等其他资产。基金子公司专户投资持牌金融机构资管产品和私募基金规模为2.59万亿元，占比35.1%，同比减少25.3%；通过信托贷款、委托贷款、收益权等方式进行的债权投资规模为2.55万亿元，占比34.4%，同比减少35.6%；投资股票、债券、基金等证券规模1.18万亿元，占比15.9%，同比减少14.8%；投资股权规模3359亿元，占比4.5%，同比减少16.6%；投资资产收益权规模2189亿元，占比3.0%，同比减少56.7%；同业存款、同业存单及现金规模1647亿元，占比2.2%，同比减少47.0%；另有少量股票股权质押、银行票据、债券逆回购等其他类资产投资。

2017年，基金子公司专户业务管理费、业绩报酬收入均有所下降，专户业务全年累计收入88.71亿元，较2016减少22%。从收入类别来看，固定管理费收入合计81.26亿元，占专户业务收入的92%，较2016年减少20.24亿元；业绩报酬收入合计2.89亿元，占专户业务收入的3%,较2016年减少10.26亿元；其他收入合计4.56亿元。从业务类别来看，主动管理业务收入合计47.4亿元，占专户业务收入的53%；通道业务收入合计39.66亿元，占专户业务收入的45%。基金子公司专户全年平均管理费率为0.10%，与2016年基本持平。

在严监管、资本金限制的影响下，2017年基金子公司专户业务规模集中度有所提升。专户规模前5的基金子公司管理资产规模合计2.05万亿元，占基金子公司专户规模的28.1%，较2016年底上升0.3个百分点；专户规模前10的基金子公司管理资产规模合计3.43万亿元，占基金子公司专户规模的46.9%，较2016年底上升3个百分点。

由于平台和资本金的优势，银行系基金子公司管理资产规模仍居前列。截至2017年底，13家银行系基金子公司专户规模合计3.40万亿元，占子公司专户总规模的47%，有7家银行系基金子公司进入行业规模前10。