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央妈意外降准全球市场“涨”声欢迎 下一个是欧洲央行?

出处: 作者: 网编:崔启斌 2016-03-01

周一(2月29日)欧市盘中,全球市场迎来两件大事:欧元区2月CPI意外陷入萎缩;中国央行意外降准。在重磅消息的刺激下,全球市场美元对离岸人民币大涨0.1%左右,至6.5550附近,创2月10日来新高;此外铜价、澳元富时A50股指期货大幅走高。由于近期欧元区数据表现不尽如人意且欧洲央行官员频发“鸽”语,市场分析师人士预计,欧洲央行3月份行动的可能性非常大。

美数据表现不佳 美元/日元扩大跌幅

据最新公布的一份报告称,美国1月季调后成屋签约销售表现远逊于预期,月率创2013年末以来最大跌幅。

全国地产经纪商协会(NAR)周一公布的数据显示,美国1月NAR季调后成屋签约销售指数月率环比下降2.5%至106.0,预估为增长0.5%,前值从0.1%修正为0.9%。而美国1月NAR季调后成屋签约销售指数年率同比减少0.9%,前值为增长3.1%。

路透点评美国1月成屋签约销售指数月率称,月率跌至一年来的低点,很可能受恶劣天气和房屋短缺影响;由于成屋销售合约代表着1到2个月后的销售,此次下跌意味着美国房屋购买力将呈疲态。

美国全国地产经纪商协会则表示,虽然1月份的暴风雪对东北部购房者产生影响,但最近房价走高和全国库存减少似乎才是最大的阻力。

美国达拉斯联储(Dallas Fed)随后发布的报告称,该辖区内2月制造业指数依然疲软,且逊于市场预期。

详细数据显示,美国2月达拉斯联储制造业指数-31.8,预期为-30,前值为-34.6。

(美国达拉斯制造业指数,来源:FX168财经网)

该指数高于零说明制造业处于扩张状态,低于零则意味着制造业出现萎缩。该指数在整个2015年期间一直维持在零以下,因油价暴跌重创了能源企业。

尽管今日公布的美国数据令人失望,但中国央行此前宣布降准,市场风险情绪稍有改善,美元由跌转升,刷新日内高位至98.37。不过,美元/日元扩大跌幅,汇价一度下探112.67。

彭博技术策略师Gokal表示,“美元/日元上周上涨,并发现短期底部在111日元,今日的下跌可能不足为虑。”

Gokal指出,“周五收在周内高点114,表明短线看多信心强劲,MACD形成的有利穿越反映出多头势头的转变;汇率可能挑战周线上一目均衡云图的下限所在的115.54区域。”

央妈意外降准 全球吃上“涨”声欢迎

中国央行(PBOC)周一意外宣布,下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。之前,中国股市连续遭遇重挫,日内上证指数一度迫近前期低位2638.30点。

中国央行宣布,自2016年3月1日起,普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,以保持金融体系流动性合理充裕,引导货币信贷平稳适度增长,为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。此次下调之后,中国存款准备金率为17%。

在中国央行宣布降准之后,金融市场随即剧烈波动。新加坡新华富时A50期指短线收复3%的跌幅至平盘附近。港股方面,恒生国企指数期货涨1%,恒指期货涨0.7%。

在重磅消息的刺激下,美元对离岸人民币大涨0.1%左右,至6.5550附近,创2月10日来新高。

澳元/美元触及日内高点0.7168。

大宗商品方面,铜价跌势收窄,而现货黄金则持稳于1230美元/盎司上方。

国际黄金周一在欧股走低和美元走软的支撑下大涨近1%,美市盘中最高上探至1235.95美元/盎司,创下四年来表现最好的月份,由于市场广泛动荡,黄金再获避险天堂的美誉。

现货黄金2月料将上涨超过10%,是自2012年以来涨幅最大的月份。今年以来黄金已上涨了15%,在投资者面临股市震荡和全球经济放缓的恐惧时,其避险功能价值被重新发现,

三菱公司(Mitsubishi Corp)策略分析师Jonathan Butler,“进入三月份,技术上看相当稳固,ETF的运行也非常有支撑性。从宏观经济看,下周欧洲央行将有可能宣布进一步的量化宽松政策,这将会对欧元/美元产生影响,所有商品又将会承压。”

华侨银行(OCBC)在报告中称“目前股市崩溃,作为避险资产的黄金依旧金光闪闪,” 并补充说,即便是美联储今年3次加息,黄金也能维持在1200美元/盎司上方。

原油缩小跌幅,美国原油回升至32.64美元/桶附近。

中信证券首席经济学家诸建芳在随后表示,央行降准符合预期,由于外汇占款下降、资本流出需要降准来对冲。诸建芳同时指出,另外,从中国经济基本面看,经济还是处于比较弱的状态,要更加宽松的货币政策来支持。

华泰证券首席分析师罗毅预计,央行此举将释放流动性7000亿左右,对股市形成正面维稳作用。

据财经评论家叶檀点评:央行降准50个基点。1、释放6500亿左右。2、普遍下调,对股市楼市等都有利。3、银行无风险收益率还将下行。

华侨银行经济学家谢栋铭表示,今天中国股市下跌过猛,采取降准或为给股市支持,但增加资本外流压力。

信达证券驻上海策略师陈嘉禾随后表示,中国央行调低存款准备金率后,中国股市周二势必会高开。

他指出,“降准后A股明天高开的可能性很大。时机的选择完全没有出人意外,因为经济疲弱,整个货币政策放松势头依然没有改变。”

三菱东京日联银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ)的首席金融分析师Li Liuyang表示,“中国央行降准或是为了在两会之前稳定中国股市。”

Li认为,“央行降准应该是和股市近期下跌有关。中国有关部门或希望在两会召开之前稳定股市。”

西班牙对外银行(BBVA)驻香港首席亚洲经济学家夏乐随后指出,中国的经济增长继续面临挑战,通缩压力迫在眉睫,因此需要进一步放松政策。

夏乐称,“在G-20会议闭幕后降准显示出中国的努力,听从会议公报要求联合采取行动、利用货币、财政和结构性政策促进增长的呼声。”

他说道:“中国央行选择降准而不是降息是因为后者会导致与美国的息差收窄,给人民币造成进一步的压力。”

不过,过去21次降准历史反应却显示,中国突袭宽松政策后,A股次日下滑几率仍高达近50%。

中国央行意外降准之后 欧洲央行会是下一个行动的央行吗?

据周一公布的一份报告称,欧元区2月通胀下滑情况超乎市场预期,并跌入负值区域,令欧洲央行面临更大压力,需在下周进一步宽松货币政策。

欧盟统计局(Eurostat)公布的数据显示,欧元区2月消费者物价调和指数(HICP)初值较上年同期下跌0.2%。1月HICP为按年上升0.3%。

报告指出,该数据低于预估,且为9月以来通胀率首次出现负值,当时为下跌0.1%。接受路透调查分析师平均预估2月通胀年率为持平。

欧洲央行密切关注的核心通胀率涨幅下滑幅度也大于预期。排除波动剧烈的未加工食品及能源价格后的核心HICP初值2月为上涨0.8%,分析师预估为上升0.9%,1月为上升1.0%。

据欧盟统计局估计,2月消费者物价下跌主要受到能源价格大跌8.0%影响,降幅大于1月的下滑5.4%。能源价格跌幅创下10月以来最大。

上周欧盟执委会公布的数据显示,欧元区2月经济信心恶化情况远超过预期。

20国集团(G20)财长周六一致同意,将各自以及共同使用所有政策工具,包括货币、财政和结构性改革政策,以实现提振全球增长的共同目标。

这些发展皆暗示欧洲央行将采取更多行动。欧洲央行管委会将在3月10日召开会议。预料欧洲央行将公布一套组合措施,包括进一步调降已为负值的存款利率,以及微幅调整资产购买计划。

路透日内公布的调查结果显示,18位接受调查的交易员一致认为欧洲央行下降存款利率将到来,且加码QE的几率仍达到50%。

市场预期高居不下也加大了欧洲央行的压力。去年12月,欧洲央行宽松不及预期之后,债市大跌,欧元创下2009年以来的最大单日涨幅。

加拿大皇家银行欧洲经济学家Timo Del Carpio表示:“在会议之前,欧洲央行管委们必须更注意他们的言论将被如何解读。三月的会议可能是今年最重要的会议。同时,欧洲央行必须让人们摆脱他们束手无策的想法。”

法国农业信贷银行通胀策略师Jean-Francois Perrin向彭博表示:“从通胀目标上来看,欧洲央行现在处于橙色区或者红色区。其必须采取更多措施。”

美市盘初,欧元兑美元扩大跌幅,触及约一个月低位1.08650。

据彭博报道,一名伦敦交易员和两名南欧交易员表示,欧元/美元连续第二天下跌,因银行间和杠杆账户仍然逢高卖出。

交易员还指出,1.0880-90和1.0850一线有大型买单,而1.1020处几乎没有止损盘;一名南欧交易员补充说,1.0910下方也有止损盘,1.0975-80一线有卖盘。

其还表示,若汇率延续跌势,1.0849,即12月3日以来涨势的61.8%斐波纳契回撤位或对欧元构成支撑。

据DTCC数据显示,有11.7亿欧元执行价在1.0900美元的期权周一到期,以及12.6亿欧元执行价在1.0925-30美元的期权到期。