贩夫走卒、行商坐贾。商帮文化自古以来就饱受地缘因素的影响。一方面诞生了镖局这类专注于货品运输的行业，一方面勤劳的地方商帮也可以通过足下三千里的功力，贩卖高附加值的商品。大部分商业模式都随着时代的发展递进演变，科技进步如螺旋飞升般带动着生产力的迁移。而从古至今，有一个行业依然保持着自古以来的价值逻辑：从A点到B点的价值转移。这个行业便是我们今天的主角，也是商业模式里看似最为“简单”的生意：快递。度过了平静期的快递行业，近期又掀起了无限游戏的最新一章，一方面搅局者极兔披露了招股书，另一方面迎来新掌门人的菜鸟宣布进军直营快递。拥有历史视野，可知更替、知兴衰。本文将透过中国民营快递30年“烽火史”，深度揭示这一行业的当下种种。

佳木斯、桐庐帮：小农制物流典范

1988年，彼时的东北老工业基地面临着国有企业转型的压力，下岗、遣散的乌云飘在每一个工人头顶。佳木斯纺织厂的年轻工人付长明骨子里带有行商的血性，抛去了自己的“铁饭碗”跑到了江苏吴江建立了属于自己的纺织厂。付长明也没有通过纺织厂赚到钱，反倒是每次发货顺手帮其他客户拉货让付长明嗅到了商机：1992年成立了专门的货运公司佳吉快运，民营物流的绘卷自此掀开。

付长明的创业经历对于老纺织厂的员工们有着强范本效应，一时间下岗待业的工人们纷纷挤入物流赛道。几乎是同一时间点，远在浙江桐庐，外出闯荡的聂腾飞发现了商机：外贸行业兴起的初期，浙江的报关单需要去上海审批，而普通邮政最快也要三天，“腿”着送仅需一天。通过跑腿挣到第一桶金后，聂腾飞建立了申通快递。天妒英才，25岁的聂腾飞不幸遭遇车祸身亡，但是桐庐的快递行业却进入了高速发展期。缺少掌门人的桐庐快递分类成了三通一达、天天以及后期的汇通和CCES，而这些快递公司的创始人，又都与聂腾飞沾亲带故。

北佳木斯和南桐庐，代表了改革开放以来物流发展的典型样本：小农制。物流本质是低技术壁垒和高诚信属性，最大的危机可能就是物流过程的诚信风险因素，因此无论是北佳木斯还是南桐庐，几乎所有伊始的员工均来自于同乡相互认识的人。这也奠定了这样一个传承有序的产业脉络：未来新兴物流企业总能从佳木斯和桐庐寻到根。而当物流企业发展到一定规模时，很难再维持这种小农制服务，就会出现加盟制服务质量下滑的问题，这也给珠三角的实干家王卫留了一条生路。

北宅急送南顺丰：货运快递之争

日本留学归来的陈平陈东升兄弟，1994年在北京创立了双臣快递，这便是日后宅急送的前身——1998年（入WTO之前），双陈宅急送接受了日本一城180万元的发展资金。而早年间王卫成为了中国香港“水客” 一族（往来内地和香港传递信件），1993年在珠三角创立了顺丰。宅急送和顺丰与佳木斯帮和桐庐帮诞生的年份无异。我们之所以要把他们单独划作一个时代，主要的原因在于顺丰和宅急送不是典型的小农制范本：早在2002年顺丰和宅急送都意识到了放权式加盟无法保证服务质量、效率，都进行了大刀阔斧的削藩战役，收回经营权。最终形成的格局是，宅急送和顺丰成为了直营快递的标杆（佳木斯帮也是直营，不过在电商件爆发前夜基本已经班师回朝了）。

二者的不同点在于，顺丰主营的还是小件物流，而宅急送则是项目物流。虽然丧失了小农制的特征，但是宅急送和顺丰代表了快递行业新的产业逻辑，密集资本驱动。凭借着小件物流广袤的市场和特殊的三方属性，以及削藩后典范式的服务质量，顺丰稳步发展，逐渐坐稳了行业老大的座次。与之相反的是，眼红小件物流的规模和利润，在协商收购未果后，宅急送在2007年之后大幅提升了扩张的脚步，却遭到了经济周期的反噬，美国次贷危机打击外贸，宅急送出现了现金流危机。这是摆脱小农制后资本对快递行业反噬的典型样本。对于宅急送而言最关键的错误不是扩张，而是扩张后却错过了物流行业最大的风口：电商商流。

奇点：外资入侵和电商件新时代

在说电商奇点前，我们还是要回到2005年，中国加入WTO兑现允许外资进入物流行业的诺言。北方的零担货运成为了外资较为看重的行业，携带着资金与技术的大举进攻，佳木斯帮带头人王振华率先选择了套现走人，紧接着佳宇、通成也纷纷选择退出。零担货运佳木斯帮仅剩付长明一人支撑，慢慢也被具有更高视野和更先进管理的零担龙头德邦超越。到了2006年，圆通的喻渭蛟嗅到了日益壮大的淘系商机，前往杭州与淘宝签订了物流协议，这将是改变桐庐帮命运的抉择，虽然跨省客单价从18元降至12元，但是物流的高边际性让桐庐帮体会到了量的重要性，对于快递末端来说，同一地区单票成本送1单和送100单不会有显著差异，但是收入确实天翻地覆。最关键的是，绑定电商稳货源的发展让桐庐帮有了与佳木斯帮明显不同的结局，形成了抵御资本的核心能力。淘系电商成为了桐庐系至今最主要的货源，电商件也成为了新时代的准入门槛，后期无论是天天还是极兔，都是绑定电商发展壮大。

整合出清：移动互联时代快递业的狂飙

移动互联网高速发展至今也十年有余，伴随着流量时代的蓬勃发展，大多数物流企业都乘上流量东风。当然流量是把双刃剑，绑定电商如果没有压中合适的载体，物流企业从宴宾客到楼塌了只不过是弹指一挥间。同是桐庐系出生的天天，以及凡客诚品和唯品会旗下的如风达、品骏，都曾吃到了各自平台的红利，最终也因为平台走向衰落而灭亡。

在一定程度上，电商经济加速了快递行业整体的发展和出清。到了2014年以后，国内的物流行业本质没有非常大的格局变化，自2014年以来快递行业的CR8一直保持在75%-85%之间，2022年的集中度最高达到了84.5%，而行业市场占有率的变化，多呈现在头部企业内部之间的份额变化。

即便东南亚后生极兔来势汹汹，本质上还是占据了收购百世汇通的位置，原生业务大多数挤占了小快递商的份额，头部的集中度变化幅度不大，属于典型的寡占型市场。而快递市场的业务量从2014年的2000亿量级，飙升至2022年的10500亿量级，复合增速达到了惊人的20%。而这部分红利，也基本属于寡占市场的巨头，以2016-2017年物流企业集中上市披露报表时间段计算，三通一达+顺丰的营业收入从1045.91亿元增长至4375亿元，7年增长了4倍。

这么看来，熬过2008-2014年窗口期的快递企业，打了这么久的仗，终究还是享受到了时代红利。

总结

花了这么长的篇幅去回顾物流企业的发展历程，我们的核心逻辑还是想从快递行业的变迁去探寻这门最简单的生意我们应该去看什么，去如何理解。结合发展历程，我们做个总结：

1.最简单的生意模型，基层是小农经济，而小农经济的关键在于人。人的关键在于利益分配和管理，早期的宅急送就是吃了管理水平低的亏，没有赶上真正狂飙期。

2.小农经济的外衣之上，开放后的快递行业又是资本密集企业，几乎所有快递企业在时代的风卷残云中都经历了大大小小的并购整合。因此虽然进入寡占期，企业的资本安全边际还是需要得到保障，现金流能力也是抵御资本入侵的关键。

3.整体来看我国的快递物流行业是传承有序，无论是佳木斯帮、桐庐帮还是顺丰，都经历了长期的传承发展。那么对于目前领先的桐庐帮和顺丰来说，依靠时间建立相对壁垒就很重要，我们需要去看物流企业各自的发展重点，资本开支方向及效果。

4.目前的物流属于寡头竞争，份额在头部企业中蚕食。并且经历了电商件时代，快递行业也意识到了货源稳定性的关键性（避免如风达、品骏等单一依赖性过大的问题），寡占时代的差异化、多元化(第二曲线，出海)就显得格外重要，我们还需要看快递企业差异化大背景下的竞争能力。

文/耀华

编辑/陆佳

本文刊载于《中外企业文化》2023年8期