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银监会排查银行信托资金入市

出处: 作者:闫瑾 网编:李文 2015-07-30

北京商报讯(记者 闫瑾)政策层面的任何风吹草动都牵动着资本市场。昨日有消息称银监会已对商业银行进行窗口指导,全面叫停配资业务。对此,北京商报记者向银监会相关人士求证,该人士只是表示支持资本市场的政策未变。

同时,有平安证券相关人士透露,银监会确实召集了主要信托公司对银行、信托资金入市的渠道以及规模摸底,但暂时并未听说银监会已叫停配资业务。对于银监会排查银行信托资金入市一事,银监会相关人士并未正面回应,只是表示风险排查是银监会的日常工作。

平安证券认为,在证监会、中登公司相继公布相关法规表态清理场外配资之后,清理配资已是多部委联合的趋势,作为最重要配资渠道和资金来源的银行、信托的监管方银监会后续也应该会有相应表态。

据了解,所谓信托资金入市,其实只是信托产品的投资方式和方向,信托主要投资渠道包括基建项目、地产项目、工商企业贷款以及证券类投资业务。而在证券类投资业务中,又分为四种,其中结构化信托产品以及伞形信托属于与股票市场关系密切的产品类型,风险较大的当属于伞形信托。

所谓伞形信托,是指由证券公司、信托公司、银行等金融机构共同合作,为证券二级市场的投资者提供投融资服务的结构化证券投资产品。具体来说,就是用银行理财资金借道信托产品,通过配资、融资等方式增加杠杆后投资于股市。

“正常的伞形信托是一把大伞下面有20把左右的小伞,这个是监管层允许的,但是一些投顾冒风险把这些小伞再进行配资,比如1:3的杠杆经过多次配资后,可能就变成1:9的杠杆,这样就称为违规。一些小型的信托公司可能会冒险开通HOMS系统,如此一来资金监管难度加大,投资人的风险识别能力也会受到影响。”中融钱邦执行总裁陈锦青告诉北京商报记者。据公开资料显示,银行资金通过各类金融机构、金融产品渠道流入股市的应该有3万亿-5万亿元,其中包括了数额不低的打新资金。华泰证券研究报告估算,两融收益权贷款有8000亿元、收益互换2000亿元、借伞形信托结构化配资的6000亿元左右,另外还有上市公司股权质押贷款约5000亿元。