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2007年的牛市行情中，指数基金被动投资的优势尽显无余。来自Wind资讯的数据显示，包括增强型指数基金在内的15只开放式指数基金，在2007年的平均复权单位净值增长率达到145.29%，而同期120只开放式股票型基金的平均复权净值增长率仅有129.12%。很显然，指数型基金以绝对优势成为2007年牛市行情的领跑者。
以国内首只采取被动投资策略的指数基金——万家上证180基金为例，在去年市场频繁大幅波动的行情中，该基金仍然以145.34%的单位净值增长率超越绝大多数股票型基金。这样的表现并非偶然。数据显示，该基金自2003年初成立至今，在不到5年的时间里，单位净值复权增长率达到388.56%，远高于同期上证指数258%的涨幅，成立以来年平均收益率超过77%。海外成熟市场的研究数据也表明，在一个市场长期趋势向上的过程中，被动投资的指数型基金往往能比主动投资的基金获得更高的投资收益。
万家上证180基金的基金经理欧庆铃博士在接受记者采访时表示，目前，我国仍处于人民币升值的通道当中，国家宏观经济环境长期向好的趋势并未发生改变。同时，随着股权分置改革的结束，国内资本市场快速扩容，优质大盘蓝筹股不断在上交所上市。而以上交所各个行业最具代表性的180家上市公司作为成份股的上证180指数的走势将会长期看好，以该指数作为跟踪标的的指数基金无疑也将长期受益。 |
