9个月前，浦发银行成都分行涉嫌对逾千家空壳公司授信，以掩盖不良的消息曾引来业内侧目，不过在浦发银行的解释下很快淡去。1月19日，这则消息被银监会一纸公告坐实，伴随而来的是2018年首张亿级罚单。值得一提的是，在2017年前三季度上市银行资产质量纷纷好转之时，浦发银行不良率却大幅增长0.46个百分点至2.35%。在业内人士看来，掩盖不良的手段被查明后，该行不良率可能会进一步上行，具体取决于实质不良的规模，核销不良又会侵蚀利润，进而对业绩产生一定影响。

4.62亿罚款

根据银监会的通报，通过监管检查和按照监管要求进行的内部核查发现，浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。

对此，四川银监局依法向浦发银行成都分行罚款4.62亿元，对浦发银行成都分行原行长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消高级管理人员任职资格、警告及罚款的处罚。相关涉案人员也被依法移交司法机关处理。

这是2018年首张亿级罚单，也是银监系统史上开出的数额第三高的罚单。在2017年强监管下，银监系统罚单“迈上亿级台阶”，最后两个月连续开出6张罚没金额超1亿元的罚单，合计金额19.34亿元。其中，广发银行因惠州分行违规担保“侨兴债”案件被罚没 7.22亿元，为迄今为止最大罚单，排在第二的是北京银监局对邮储银行开出的5.21亿元罚单。

对于本次浦发银行受罚的违规行为，一位银行总行风控部门人士向北京商报记者介绍，比如银行给一家企业授信的钱收不回来，有空壳公司花很少的钱将这家企业收购之后，一并承接债务，再利用银行对自身的授信资金偿还贷款利息。“空壳公司没有生意经营，一般材料都很少，肯定是不符合银行授信要求的，这样做风险很大。但为了腾挪不良，也有一些银行是找实力比较强的企业进行授信，来来回回一年一年地倒。”

从否认到接受处罚

浦发银行这一事件最早于2017年4月就已传出，彼时有消息称，浦发银行成都分行给四川多家煤炭企业授信，在2013年该地区煤炭行业风险暴露后仍欲盖弥彰，借“壳”公司操作，试图通过时间换空间等待企业和行业状况好转，采取不规范的方式掩盖真实资产质量。

在这则消息发酵的同一时段，61岁的浦发银行成都分行原行长王兵 “到龄退休”，以及浦发银行总行资管部、风险部等相关人士赴成都分行的消息又进一步为事件增添了更多“辅料”。

但当时浦发银行对于此事回应称，相关信息与事实不符，近年来受区域实体经济下行影响，该行成都分行资产质量承受一定压力，煤炭等产能过剩行业的贷款逾期情况攀升，该行总行、分行均已采取必要措施加强管理，积极处置化解。同时指出“目前成都分行经营正常，风险整体可控”。

而在1月19日银监会公布处罚决定的当晚，浦发银行的态度由此前的否认变为了“接受处罚”。浦发银行发布公告回应称，坚决支持和接受监管机构的处罚决定，并深表歉意。“针对成都分行上述违规经营事项，公司高度重视，在监管机构和地方政府的指导和帮助下，及时调整了成都分行经营班子，并对资产状况进行了全面评估，分类施策、强化管理，按照审慎原则计提风险拨备，稳妥有序化解风险。目前，成都分行已按监管要求完成了整改，总体风险可控，客户权益未受影响，经营管理迈入正轨。”浦发银行同时表示，4.62亿元罚款已全额计入2017年度损益，对该行业务开展及持续经营无重大不利影响。

业绩恐受波及

虽然浦发银行表示本次处罚无重大不利影响，但业内人士并不完全认同。

在2017年三季报披露时，浦发银行就因不良率“逆市”上升而受到关注。25家A股上市银行中，除吴江农商行未披露不良情况外，仅5家不良率出现增长，增长最多的就是浦发银行，2017年前三季度末不良率为2.35%，比年初上升了0.46个百分点，另外4家银行的增幅都在0.1个百分点以内。在此之前，该行不良率已呈阶梯式上行，2014-2016年分别为1.06%、1.56%及1.89%。

浦发银行本月初公布的业绩快报显示，截至2017年末，该行不良贷款率为2.14%，虽较2017年三季度末有所回落，不过依然比去年初高0.25个百分点。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，掩盖不良的手段被查明后，浦发银行不良率可能会进一步上行，但关键要看实质的不良贷款规模。上述银行风控部人士进一步分析称，之所以还不能下结论，是因为要看煤炭行业的行情景气程度，如果行业再受冲击，再怎么倒账也不可能还款，就会变成银行坏账，相反的情况则是煤炭行业回暖，那么企业恢复经营后就能正常还贷。

押宝某一行业的经济周期，很有可能会使银行陷入被动局面。要使财报不“难看”，银行需要付出另外一些代价。北京大学经济学院金融系副主任吕随启介绍，银行查出坏账后，可采取核销等措施，不良率和之前相比就不再恶化。但另一方面，核销不良又会侵蚀银行利润，进而对业绩产生一定影响。数据显示，浦发银行2017年度未审计的净利润为542.4亿元，相比2016年的530.99亿元增加了2.15%，这一增速已低于2016年的4.93%。北京商报记者 程维妙/文 白杨/制表